Digibron cookies

Voor optimale prestaties van de website gebruiken wij cookies. Overeenstemmig met de EU GDPR kunt u kiezen welke cookies u wilt toestaan.

Noodzakelijke en wettelijk toegestane cookies

Noodzakelijke en wettelijk toegestane cookies zijn verplicht om de basisfunctionaliteit van Digibron te kunnen gebruiken.

Optionele cookies

Onderstaande cookies zijn optioneel, maar verbeteren uw ervaring van Digibron.

Bekijk het origineel

De beste beleggingsfondsen

Bekijk het origineel

PDF Bekijken
+ Meer informatie
Print this document

De beste beleggingsfondsen

4 minuten leestijd

Wie niet belegt, lijkt niet er niet meer bij te horen. Ruim 2 miljoen Nederlanders handelen in aandelen, obligaties en opties. De beurspagina van de krant heeft voor hen geen geheimen meer. Of toch wel? De Consumentenbond wil in het Jaarboek Beleggen 1999 antwoord geven op de vragen over dit populaire gespreksonderwerp.

De belangenbehartiger van de consumenten rekent ook sparen tot beleggen. Wie zijn geld op een spaarrekening zet, zal het zien groeien. Het gaat -zeker bij de huidige rentestand- langzaam, maar de omvang neemt wel toe. Het is ook een weinig risicovolle manier van beleggen.

Wie iets meer risico voor lief neemt, kan naar de beurs gaan. Via de bank kan hij daar aandelen, obligaties of opties kopen. Wat daar allemaal bij komt kijken, legt het jaarboek keurig uit. Begrippen als pay-out ratio, het deel van de winst dat een bedrijf aan dividend heeft uitgekeerd, blijven zo niet onbekend.

Geen koersjunk

De beleggende Nederlander is geen koersjunk. De populariteit van de beleggingsfondsen is het beste bewijs daarvoor. Zij zijn geschikt voor mensen die meer rendement op hun geld willen behalen dan met een spaarrekening mogelijk is, maar geen tijd, zin of kennis hebben om zich in het hoe en waarom van aandelen en opties te verdiepen.

De populariteit van de beleggingsfondsen is voor de Consumentenbond aanleiding om aan deze vorm van beleggen het overgrote deel van het jaarboek te wijden. Een beleggingsfonds is simpel gezegd niet meer dan een grote pot geld, die een groep beleggers bijeen heeft gebracht om samen te beleggen. Dat samen moet niet al te letterlijk worden genomen. Het beleggen gebeurt door de fondsbeheerders en dat zijn meestal banken, verzekeraars of vermogensbeheerders. De fondsen kunnen wereldwijd, in bepaalde landen, markten of sectoren opereren.

Delen van het fonds -of ze nu aandelen of participaties worden genoemd- zijn vaak verhandelbaar op de beurs. Als ze dat niet zijn, regelt de fondsbeheerder de koersvorming. Het fonds keert de behaalde winst uit in de vorm van dividend of rente, of keert niets uit en gebruikt de winst om nieuwe aandelen te kopen. In dat laatste geval stijgt de waarde van de deelname in het fonds.

De lijst van beleggingsfondsen is schier oneindig. Bijna elke week komen er wel nieuwe op de markt. Voor de belegger die het spoor bijster dreigt te raken, bevat het jaarboek een topveertig van de beste fondsen. De plaats in de lijst is gebaseerd op het rendement over de afgelopen 5 jaar en het risico dat de belegger met zijn participatie heeft gelopen. Deze combinatie voorkomt dat de belegger het schip ingaat. Een gevaar dat de laatste jaren ook bij de beleggingsfondsen niet ondenkbeeldig is geweest. Een paar jaar geleden haalden de fondsen die in Aziƫ belegden hoge rendementen. Sinds de crisis van de afgelopen 2 jaar zitten de emerging market-fondsen die in dit werelddeel opereren, flink in de min.

Sharpe-ratio

De combinatie van rendement en risico drukt het jaarboek uit in de zogenaamde Sharpe-ratio. Deze twee elementen plus het rendement van een deposito met een looptijd zijn nodig om de ratio te kunnen berekenen. Dit gaat als volgt. Stel dat het depositorendement, waaraan geen enkel risico is verbonden, 3 procent is. Van dit percentage wordt het jaarrendement van het fonds afgetrokken. De uitkomst levert de bonus voor de belegger op. Dit extra rendement wordt gedeeld door het risico. De ratio wordt negatief als het rendement op het fonds lager is dan het rendement op een risicoloze belegging zoals het deposito. Een negatieve uitkomst over de laatste 5 jaar laten de liquiditeitenfondsen zien, die beleggen in deposito's en geldmarktpapier.

Het beste scoort in de topveertig het AH Vaste Klantenfonds. Aan dit niet beursgenoteerde fonds kunnen de zegeltjesspaarders van 's lands grootste kruidenier meedoen als zij drie boekjes vol hebben. Het fonds belegt in aandelen Ahold en geeft leningen aan het moederconcern.

Opvallend is dat op de eerste tien plaatsen veel fondsen voorkomen die in Nederlandse aandelen en/of obligaties beleggen, zoals Holland Selectie Fonds, ING Bank Dutch Fund, ABN Amro Netherlands Fund en SNS Obligatie Dividendfonds. Ethiek en een hoog rendement hoeven elkaar ook niet te bijten, getuige de 27e plaats van het ASN Aandelenfonds, dat bijvoorbeeld niet in de wapenindustrie belegt.

Weinig lol van hun investering hebben de beleggers in bijvoorbeeld RG Nettorente Fund, ING Bank Spaardividend Fonds en ABN Amro Liquid. Groeifonds gehad. Het rendement dat zij over 5 jaar hebben gehaald, ligt onder dat van een deposito.

N.a.v. "Jaarboek Beleggen 1999" van de Consumentenbond; uitg. Kosmos- Z&K, Utrecht; ISBN 90 215 3330 8; 216 blz.; 32,50.

Deze tekst is geautomatiseerd gemaakt en kan nog fouten bevatten. Digibron werkt voortdurend aan correctie. Klik voor het origineel door naar de pdf. Voor opmerkingen, vragen, informatie: contact.

Op Digibron -en alle daarin opgenomen content- is het databankrecht van toepassing. Gebruiksvoorwaarden. Data protection law applies to Digibron and the content of this database. Terms of use.

Bekijk de hele uitgave van zaterdag 8 mei 1999

Reformatorisch Dagblad | 40 Pagina's

De beste beleggingsfondsen

Bekijk de hele uitgave van zaterdag 8 mei 1999

Reformatorisch Dagblad | 40 Pagina's

PDF Bekijken